Ашиш Бирла, глава RippleNet, отметил, что крипто-ликвидность приводит к изменению текущего положения вещей.
Глава RippleNet Ашиш Бирла отметил, что криптовалюта пережила революционный момент в сознании большинства людей и теперь наступает совершенно новая эра. Первым и очевидным применением криптовалюты являются трансграничные платежи. Отличительной особенностью общедоступных блокчейнов и связанных с ними криптовалют является их глобальная природа, а также их безопасность, устойчивость к цензуре и низкая стоимость транзакций (в зависимости от токена). Кроме того, наиболее важным фактором является возможность мгновенного выполнения транзакций в любое время 24/7/365.
Однако, криптовалютам потребовалось некоторое время, чтобы нанести серьезный ущерб этой сфере с годовым оборотом в 130 триллионов долларов, контроль над которым держат традиционные компании, такие как компании, занимающиеся денежными переводами и крупные банки. Например, основная часть доходов Western Union получается от комиссий за отдельные транзакции при международных платежах.
Все сводится к тому, что криптовалюта обладает таким же или даже более высоким уровнем глобальной ликвидности, чем фиатные валюты, и доступна для быстрых линейных изменений. Хорошие новости: оба этих аспекта имеют положительную динамику. В мире традиционной иностранной валюты (FX) было довольно много ограничений в течение многих лет – платежи можно было совершать только в рабочие часы банков, и, хотя сообщения отправлялись через SWIFT, фактические платежи осуществлялись лишь через несколько дней.
Устаревшая система корреспондентского банкинга имеет несколько шагов, которые медленные, подвержены ошибкам, дорогостоящие и неэффективные. Вблизи границ, например, между США и Мексикой, есть большие объемы платежей, и все равно потребителям приходится платить.
Когда происходит переход на не местные валюты, никто не знает, как деньги переходят из одной страны в другую, и может потребоваться комиссия от 5% до 10%. Долгое время эта система служила банкам с крупными финансовыми центрами, которые контролировали доступ к ликвидности и заработали на этом множество долларов.
На протяжении многих лет (до 2017 года) ликвидность криптовалюты ограничивалась несколькими биржами, на которых было всего несколько миллионов долларов активов. Однако за последние годы ситуация кардинально изменилась.
Вначале Ripple сосредоточилась на идее, что использование криптовалюты для трансграничных платежей может быть более выгодным, чем использование традиционных фиатных валют. Важными факторами для этого были рост объема криптовалюты по всему миру (измеряемый уровнем ликвидности на биржах) и возможность совершать большие платежи (измеряемая размером книги заказов). То, что в 2015 году казалось лишь видением, сегодня стало реальностью.
Главным условием для использования криптовалюты в трансграничных платежах является простой обмен между фиатной валютой и криптовалютой для доступа к крипто-ликвидности:
Раньше я мог подсчитать доступные способы, а сейчас различные площадки, такие как стейблкоины и биржи, для входа и выхода из криптовалюты быстро развиваются. Все, начиная от крупных компаний по переводу денег и картовых сетей, до мировых криптобирж, используют токенизацию для решения данной проблемы.
Стейблкоины, подкрепленные фиатными средствами, стали одними из самых востребованных способов входа и выхода, так как они обеспечивают относительно простой способ получения доступа к криптовалюте без необходимости мгновенно конвертировать деньги в фиат при совершении платежа и, следовательно, устраняют проблемы, связанные с налогами на конвертацию и высокой волатильностью криптовалюты.
Рост рыночной капитализации стейблкоинов, который достиг в июле 2021 года отметки в более чем 100 миллиардов долларов по сравнению с 4 миллиардами в 2019 году, свидетельствует о все большей популярности этих активов. Стейблкоины обеспечивают доступ и ликвидность для криптобирж, децентрализованных финансовых платформ и менее ликвидных финансовых потоков между различными валютами. Они демонстрируют возможности токенизации активов и способствуют переходу от одного актива к другому. В контексте мировой тенденции к токенизации различных видов активов, таких как фиатные валюты, криптовалюты, идентификация, ссуды, NFT и другие, все больше появляется ликвидности, поддерживающей этот переход.
Сейчас речь пойдет о количественных причинах. Согласно данным, получение ликвидности из криптовалюты с течением времени становится более выгодным, чем из фиатной валюты. Основной вопрос заключается в том, когда становится стабильно дешевле получать криптовалюту, чем традиционную иностранную валюту (FX)?
За последние пять лет объем криптовалюты увеличился благодаря пяти основным криптовалютам по рыночной капитализации (Биткойн, Эфир, XRP, Litecoin и Bitcoin Cash), которые торгуются на Bitstamp. Это можно рассматривать как прокси для общего рынка криптовалют. В совокупности эти активы составили около 85% всего объема криптовалюты (за исключением стейблкоинов) с 2016 по 2021 год.
Через годы разница между текущим курсом обмена и прогнозируемым курсом сокращается до нуля. Это отражается в средней линии тренда, что означает, что использование криптовалюты для платежей становится таким же дешевым или даже дешевле, чем использование обычной фиатной валюты. Продолжая экстраполировать эту линию тренда, можно предположить, что в течение следующих двух лет она перейдет от нулевой разницы до отрицательной (предполагая, что объем криптовалюты будет продолжать удваиваться с текущей скоростью). Важно также учесть другие факторы, такие как комиссии, взимаемые платежными поставщиками, такими как PayPal или Western Union, при обмене фиатной валюты (маржа от 0,2% до 1%). В то же время, размер книги заказов быстро растет, что означает, что ликвидность будет достаточной для проведения платежей на общую сумму до 4 миллионов долларов в 2021 году с использованием этих пяти криптовалют.
При просмотре этих данных, все компании, занимающиеся денежными переводами и получающие большую часть доходов от комиссий за транзакции в иностранной валюте, должны быть тревожными. Вот почему компании настаивают на использовании криптовалюты для международных платежей — это уже не только из-за качества блокчейна и криптовалюты, которые делают их полезными для этого варианта использования, но и из-за того, что глобальная ликвидность действительно может поддерживать эти платежи в масштабе. Поскольку потребителям будут доступны больше вариантов, традиционным компаниям придется снизить комиссии за транзакции, чтобы сохранить свою долю на рынке. Это частично решит проблемы.
Всем пользователям, которые ранее пользовались PayPal или аналогичными средствами для осуществления международных платежей: зачем придерживаться этих сервисов, когда можно воспользоваться криптовалютой, которая дешевле, быстрее и также безопасна, если не более? Таким компаниям необходимо изменить свои модели доходов, которые сейчас в значительной степени основаны на комиссиях за транзакции, иначе они рискуют устареть. В то время как некоторые идут в противоположную сторону (например, PayPal уже повысил комиссию за международные платежи в Европе, а Western Union продвигается в области цифровых платежей, чтобы не дать конкурентам), так называемая волна уже разворачивается. Другие услуги, которые они предоставляют (соблюдение требований, адресация и т. д.), тоже не помогут им – многие криптовалютные компании уже внедрили надежные программы по борьбе с отмыванием денег и знают своих клиентов (AML / KYC).
Хотя эти данные, полученные с использованием таких криптовалют, как BTC, ETH, XRP, LTC и BCH, в различных секторах рынка, являются ориентирами для всего рынка, тенденции в направлении являются очевидными. Капитализация криптовалютного рынка сегодня превышает 2 триллиона долларов. Стоит представить, что может произойти, когда она достигнет отметки в 5 или 10 триллионов долларов.
Подводя итог, руководитель RippleNet отметил:
Крипто-ликвидность меняет правила игры. Мы уже не говорим «если», теперь мы говорим «когда».
Читайте далее:
